期货交易者资金管理策略

期货资金管理方法

方法一:均衡交易—固定金额交易(equal dollar exposure per trade)
从名字上看就是投资者在每次交易时,开仓的金额保持在同一的水平,该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么,在实际的操作中,我们如何来确定这个固定金额呢?普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额:
1、心理承受的最大损失。
2、所交易品种的止损价位计算。
以下,以上海期货交易所期货铜合约举例,简单的阐述一下该方法如何应用:
一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200,000万元,他每次交易的最大心理损失额为10,000元(该投资者的交易周期为5天),假设铜的5天的波动范围(求其方差)有68%的可能在2%,那么该投资者的开仓率是多少呢?
首先计算出在投资周期内可能损失额:假设目前铜价为25000元/吨,那么在68%可能性波动在2%左右,则损失额为500元,那么,该交易者的交易比例为:
F = (10000/500)* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%
该方法较简单适用,尤其对一般的投资者来说,易于理解和操作,更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力,使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态,对行情的分析和把握上更加准确合理。
方法二:固定比例交易法(fixed fraction exposure)
该方法是指,在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。
如何设置比例呢?举例如下:根据过去的交易,10次交易中你获利的次数是6次;固定比例法的公式如下:(F为比例值)
F = ( P—( 1 —P) )= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%
那么,你开仓的比例为20%。
这里要注意的是,如果你的成功比低于0.50,则在该公式下,F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。
由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例,没有考虑盈利的情况,这是不完善的,因此,我们加入盈利的情况后改善的公式如下:
F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注:A 为盈利比例
假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2
以上的方法,我们称为KELLY法,它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势,但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。
下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性,以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。
方法三:最佳比例法----KELLY的修正法
本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法,以得到最佳交易比例。
在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的,这是符合日场交易的情景的。它的结论是:每次交易的比例都是独特的。
在计算中,Kelly修正法有两种方法:
1、估计计划的风险和收益。
该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。
案例: 一个交易者买入一份大豆合约,可能有20元的利益和8元的风险损失,且他过去的成功比为0.45,则收益比为: A1 = 20/8=2.5
我们根据成功比再计算收益比:
A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575
则:f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%
2、历史收益法(historic—returns approach)
该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。
HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。
HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)
TWR (terminal wealth relative):最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*(HPRn)
我们将选择TWR最大的F值
交易次数 hpr
1 1+f*(--0.25/--0.35)
2 1+f*(--0.35/--0.35)
3 1+f*(+ 0.40/--0.35)
4 1+f*(--0.15/--0.35)
5 1+f*(+ 0.30/--0.35)
TWR :假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45
则:当 f= 0.1 时 TWR = 1.13
f= 0.25 时 TWR = 1.28
f= 0.35 时 TWR = 1.3108
f= 0.40 时 TWR = 1.33697
f= 0.45 时 TWR = 1.32899
在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值,则F取0.40。则在上述的情况下,资金开仓的比例为0.40
以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者,他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时,在交易前一定要做好对自有资金的管理设计,使投资始终处于可控范围内,只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。

有关期货交易中的资金管理方法有哪些?

你说的是资管方这块是吧?这个是可以直接做啊

如何做好资金管理?

什么是资金管理?百度百科的解释是:资金管理是社会主义国家对国营企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等工作的总称,是财务管理的重要组成部分,内容包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。资金管理的原则是划清固定资金、流动资金、专项资金的使用界限;统一集中与分口、分级管理相结合,建立使用资金的责任制等。它是对资金的管理和搭配,就像中医调配药材一样。

它在个人理财中无处不在、贯穿始终。做不好资金管理,就无法成功。资金管理要遵循以下几个原则。

第一、先建立家庭保障。

投资成功的关键是良好的心态,良好的心态从哪里来呢?

衣食无忧、生活稳定、家庭平和是基础。

首先要建立良好的家庭保障,留好至少半年的生活费用和供房、供车的款项,以防不及之需。

以期货交易为例,期货是个靠天吃饭的工作。五年不开张,开张吃五年是个常态。只有大波动才能赚大钱。但是大波动的时间恐怕连10%都没有,其他时间都是小幅的震荡,依靠这些小波动,想去维持生活费是困难的。如果没有足够的生活积蓄,无法支持数年的生活费,专职做期货就困难重重。特别是初入市场的穷二代新手,本钱微少,开始可以找一份和期货交易相关的工作去做,边打工边学交易。

第二,要保障资金的安全。

市场的机会很多,投资理财也是非常有意思的,但要有良好的心态,遵循严格的规则。先做到资金安全第一。如果步入一个新的领域,还不够了解,降低交易规模,轻仓试验是必需的。

在心态上急于求成,最容易犯下大错——“亏损加仓、重仓交易”。资金管理的高手,不会让账户的负荷过重,而是用盈利来充当保护垫。其实,真正稳健的操作方法,是先用试探仓位取得利润,再用利润当成保护垫,在大趋势中把账户做大的。海龟交易法则是典型的战术代表。

第三、盈利及时收割转移。

投资是在做生意,有收回前期投资的问题,不能只进不出。投资市场风险很大,如果赢利不及时取出,容易又返还给市场。

交易顺利的时候,人容易在欢乐的气氛中麻木,犯下大错。

第四、一攻一守的职业搭配。

最理想的情况是,个人名下既有稳健的投资,比如余额宝,它是货币基金,基本没有亏损的风险;同时,又有一笔资金,可以从事高回报的投机。两者有分有合,相得益彰。这不是一个简单的“1+1=2”,而是如虎添翼,能发挥出更大的威力。

类似的一攻一守,还有现货和期货的组合。在期货市场中尤为明显,许多期货成功案例的后面都有现货企业的身影。同样,夫妻两人也能一攻一守,先生赚工资,维护家庭所需,太太专注于投机生意。

第五、乐趣原则。

资金管理面对的是数字、表格和各种分析结果,要保持高昂的兴趣。有了兴趣,坚持下来,效果就出来了。

以保证金交易为例,这种杠杆交易是双刃剑,高额回报与巨大风险相伴而生。所以审慎的资金管理会把最大损失限制住。还要清楚获利和损失的可能性。假设获利的空间是4000元,而损失的空间只是2000元,那么风险与获利比是1:2,这笔交易就值得一试。同时,也要保护你的利润。当你盈利时,把移动止损点相应地提高。

渡边瞳是日本京都的全职主妇,照顾家庭之余,她也研究外汇交易。她发明了“时间仓位操作规则”——在下降趋势中做空,反弹三周,使用三个仓位;反弹五周,使用五个仓位;反弹八周,使用八个仓位。如果看错,就及时对冲限制风险。“把时间和仓位的大小合在一起看,蛮有趣。”渡边瞳这样点评资金管理的乐趣。

《期货交易者资金管理策略》这本书有电子版的吗? 谢谢!

同求,找到能给我一份么?

如何进行期货资金管理?

你好
学会让资金分批入场
进场点一定要掌握好,合适的进场点会事半功倍。不过一旦首次入场头寸发生亏损,第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸,就是差劲的交易,不管成本多高, 就该立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋的,这也是经验所得。
生存是期市基本的精明之处
小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。做到不出现大亏损很简单,以生存为第一原则,当出现妨碍这一原则的危险时,抛弃其他一切原则。因为无论你过去曾经,有多少个100%的优秀业绩,现在只要损失一个100%你就一无所有了。情绪很重要,不要尝试对抗市场。交易之道,守不败之地,攻可赢之敌。
快速平仓及时认赔
在交易中,永远有你想不到的事情,会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法, 就是问自己一个问题:假设现在还没有建立仓位,是否愿意在此价位买进或卖出。答案如果是否定,马上平仓, 毫不犹豫。停损认赔是市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时,切忌加码再搏。在市场交易中,不输甚至少输就是赢,这就必须要自己控制交易情绪,想着自己的资金,把握一个尺度,原则性是控制资金流失的源头扼制方法。
在期市基本上每个人都有自己实际操作的交易系统,随之而生的就是适合自己的资金管控方法,还是要多学习经验,看自己的交易操作相对于自己的资金状况,适合自己的交易资金管理方法就会明了。

期货投资如何控制仓位

下单时按总资金的百分比计算
例如要轻仓尝试橡胶,10%仓位,用100万的资金就是开3手,当需要加仓时再按资金比例开仓
仓位控制就是要知道手里有多少钱,这些钱能开多少仓,这次的交易计划是短线还是中线需要承受的风险是多少,一般中线仓位不超过70%。可以百度一下汇金达看看